Banca Angliei majorează dobânda la 4%, prima creștere din 2023

Banca Angliei a majorat joi, 5 noiembrie, dobânda de politică monetară cu 25 de puncte de bază, de la 3,75% la 4%. Este prima creștere din august 2023 și prima de la izbucnirea războiului dintre SUA, Israel și Iran, în urmă cu opt luni, potrivit CNBC. Comitetul de politică monetară a votat cu 8 la 1. Scopul anunțat este ca scumpirea energiei să nu întrețină o inflație persistentă în economia britanică.

Un vot aproape unanim și semnale pentru o nouă majorare

Singurul vot diferit a venit de la Catherine Mann, care a cerut o majorare de 50 de puncte de bază, până la 4,25%. Ea a invocat „riscuri de inflație non-liniare” și a descris o creștere mai mare drept „politică bună” din perspectiva credibilității, scrie CNBC. Piețele anticipaseră decizia: înaintea anunțului, probabilitatea unei majorări depășea 99%, conform datelor LSEG.

La conferința de presă, guvernatorul Andrew Bailey a spus că majorarea nu trebuie văzută ca începutul unei „serii inevitabile” de creșteri. A adăugat însă că, fără o rezolvare a conflictului din Orientul Mijlociu, este „puțin probabil” ca aceasta să fie ultima, relatează Vietnam.vn. Potrivit aceleiași publicații, viceguvernatoarea Clare Lombardelli și economistul-șef Huw Pill consideră probabilă o nouă creștere. Andrew Goodwin, economist-șef pentru Marea Britanie la Oxford Economics, a comparat reuniunea din decembrie cu „o aruncare a monedei”.

De la dobânzi aproape zero la un nou ciclu de înăsprire

Dobânda de referință era de 0,1% la începutul lui decembrie 2021, arată Banca Angliei. Instituția a început atunci să o crească pentru a controla inflația și a ajuns la 5,25%. Din august 2024 a redus-o treptat, până la 3,75% în decembrie 2025. Scăderile au avut loc înainte de războiul din Iran, care a perturbat transportul și aprovizionarea cu petrol și gaze.

Mecanismul este explicat de bancă astfel: dobânda de politică monetară este cea pe care instituția o plătește băncilor comerciale pentru banii ținuți la ea. Prin urmare, această dobândă influențează toate celelalte dobânzi din Regatul Unit. Când crește, creditele și ipotecile se scumpesc, iar economisirea devine mai atractivă. Cheltuielile scad și, odată cu ele, ritmul scumpirilor. Banca Angliei recunoaște că politica monetară nu poate influența prețurile globale ale energiei. Ținta de inflație, fixată de guvern, este de 2%.

Energia scumpă împinge inflația spre 5%

Inflația anuală a urcat la 3,5% în septembrie, în principal din cauza carburanților. Nivelul este de 1,75 ori mai mare decât ținta. Banca Angliei estimează acum o inflație de „aproximativ 5%” la mijlocul lui 2027, adică de două ori și jumătate peste țintă. În scenariul de bază, vârful ar fi de 4,8% în trimestrul al doilea din 2027. Revenirea la 2% ar avea loc abia în trimestrul al treilea din 2028, cu șase luni mai târziu decât prevedea prognoza din iulie, potrivit Vietnam.vn. Într-un scenariu cu petrolul aproape de 130 de dolari pe baril, inflația ar putea ajunge la 6,2%, conform aceleiași surse.

Traders Union arată că, în cele 15 zile lucrătoare încheiate pe 27 octombrie, țițeiul Brent a costat în medie 108 dolari pe baril, adică circa 514 lei la cursul BNR din 5 noiembrie 2026. Prețul a fost cu 38% peste nivelul folosit în proiecțiile din iulie. Contractele pe gaz natural britanic au avut o medie de 216 pence pe therm, cu 81% peste estimările din vară. Costul creditării crescuse deja înainte de decizie: dobânzile de referință la ipotecile pe doi ani au urcat cu aproape 50 de puncte de bază de la începutul lui septembrie. În aceeași perioadă, numărul aprobărilor pentru credite ipotecare noi a scăzut. Randamentul obligațiunilor de stat britanice pe 10 ani a crescut joi la 5,15%, scrie CNBC.

Ce înseamnă pentru românii din Marea Britanie

Românii care locuiesc în Regatul Unit și au credite sau ipoteci la bănci britanice intră sub efectul direct al deciziei. Banca Angliei precizează că o dobândă de politică monetară mai mare duce la rate mai mari pentru multe credite ipotecare și împrumuturi, dar și la randamente mai bune pentru economii. Lira sterlină a atins miercuri un maxim post-Brexit și a rămas stabilă joi, potrivit CNBC. BNR a stabilit pentru 5 noiembrie un curs de 6,4011 lei pentru o liră.

Și băncile din România se adresează tot mai mult diasporei. Raiffeisen a lansat pachetul „Diaspora”, disponibil și pentru românii din Marea Britanie, iar pe piață există și oferte de credite ipotecare dedicate românilor din străinătate, scrie Economica.net.

Următoarea decizie a Băncii Angliei privind dobânda este programată pentru joi, 17 decembrie 2026.

Surse:

• Bank of England – Why have interest rates gone up in the UK?
• CNBC – Bank of England hikes interest rate for the first time since Iran war, warns inflation will near 5%
• Ziarul Bursa – CNBC: Banca Angliei a anunţat prima majorare a dobânzii de referinţă din ultimii peste trei ani, ridicând-o cu 25 de puncte de bază, la 4%
• Vietnam.vn – Banca Angliei a majorat ratele dobânzilor pentru prima dată în peste trei ani, semnalând noi creșteri.
• Traders Union – Banca Angliei majorează dobânda la 4% pe fondul scumpirii energiei
• Economica.net – Băncile au pregătit oferte speciale pentru românii din afara țării. Ce condiții au acum românii din diaspora – CONTURI, CREDITE, DOBÂNZI, COMISI
• BNR – Cursul de referință din 2026-11-05